集團(tuán)黨建

公職人員可以買(mǎi)賣(mài)股票和證券投資基金（含私募證券投資基金，不含私募股權(quán)投資基金），需在填報(bào)個(gè)人事項(xiàng)時(shí)如實(shí)申報(bào)。

公職人員買(mǎi)賣(mài)股票有七類(lèi)禁止性行為和四類(lèi)限制性對(duì)象。

執(zhí)紀(jì)執(zhí)法要點(diǎn)

《中國(guó)共產(chǎn)黨紀(jì)律處分條例》第一百零三條和《公職人員政務(wù)處分法》第三十六條是關(guān)于違反有關(guān)規(guī)定從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)行為的黨紀(jì)政務(wù)處分規(guī)定。其中，《紀(jì)律處分條例》第一百零三條第（三）項(xiàng)將“買(mǎi)賣(mài)股票或者進(jìn)行其他證券投資”作為違紀(jì)情形之一列出。對(duì)此，需要注意以下幾點(diǎn)：

1.黨員、公職人員可以買(mǎi)賣(mài)股票和證券投資基金。上市公司的股票或者證券沒(méi)有特定發(fā)行對(duì)象，任何人都可以購(gòu)買(mǎi)成為股東，但都不參與經(jīng)營(yíng)管理。黨員、公職人員買(mǎi)賣(mài)股票、基金屬于正常的投資行為，需在填報(bào)個(gè)人事項(xiàng)時(shí)如實(shí)申報(bào)。

關(guān)于黨政干部買(mǎi)賣(mài)股票問(wèn)題，我們經(jīng)歷了一個(gè)從禁止到逐步放寬的過(guò)程。1993年發(fā)布的《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于反腐敗斗爭(zhēng)近期抓好幾項(xiàng)工作的決定》第一條第三項(xiàng)就要求黨政機(jī)關(guān)縣（處）級(jí)以上領(lǐng)導(dǎo)干部要帶頭廉潔自律，不準(zhǔn)買(mǎi)賣(mài)股票。1997年發(fā)布的《中國(guó)共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政若干準(zhǔn)則（試行）》規(guī)定了黨員領(lǐng)導(dǎo)干部禁止私自從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)，不準(zhǔn)違反規(guī)定買(mǎi)賣(mài)股票。隨著我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管制度的逐步健全，特別是《證券法》的頒布實(shí)施，證券市場(chǎng)的管理越來(lái)越規(guī)范。2001年4月黨中央、國(guó)務(wù)院決定有限制地放寬對(duì)黨政機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)干部買(mǎi)賣(mài)股票的規(guī)定，出臺(tái)了《關(guān)于黨政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人證券投資行為若干規(guī)定》。其中第三條規(guī)定，黨政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人可以買(mǎi)賣(mài)股票和證券投資基金，但必須遵守禁止性規(guī)定。

2.禁止情形和負(fù)面清單主要包括七類(lèi)行為、四類(lèi)對(duì)象。“違反有關(guān)規(guī)定從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)”意味著《紀(jì)律處分條例》和《政務(wù)處分法》本身并未對(duì)禁止事項(xiàng)和行為作出詳細(xì)規(guī)定，需要援引相關(guān)黨規(guī)國(guó)法的規(guī)定。根據(jù)《證券法》和《關(guān)于黨政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人證券投資行為若干規(guī)定》的規(guī)定，

七類(lèi)禁止性行為包括：

（1）利用職權(quán)、職務(wù)上的影響或者采取其他不正當(dāng)手段，索取或者強(qiáng)行買(mǎi)賣(mài)股票、索取或者倒賣(mài)認(rèn)股權(quán)證；

（2）利用內(nèi)幕信息直接或者間接買(mǎi)賣(mài)股票和證券投資基金，或者向他人提出買(mǎi)賣(mài)股票和證券投資基金的建議；

（3）買(mǎi)賣(mài)或者借他人名義持有、買(mǎi)賣(mài)其直接業(yè)務(wù)管轄范圍內(nèi)的上市公司的股票；

（4）借用本單位的公款，或者借用管理和服務(wù)對(duì)象的資金，或者借用主管范圍內(nèi)的下屬單位和個(gè)人的資金，或者借用其他與其行使職權(quán)有關(guān)系的單位和個(gè)人的資金，購(gòu)買(mǎi)股票和證券投資基金；

（5）以單位名義集資買(mǎi)賣(mài)股票和證券投資基金；

（6）利用工作時(shí)間、辦公設(shè)施買(mǎi)賣(mài)股票和證券投資基金；

（7）其他違反《中華人民共和國(guó)證券法》和相關(guān)法律、法規(guī)的行為。

四類(lèi)限制性對(duì)象包括：

（1）上市公司的主管部門(mén)以及上市公司的國(guó)有控股單位的主管部門(mén)中掌握內(nèi)幕信息的人員及其父母、配偶、子女及其配偶，不準(zhǔn)買(mǎi)賣(mài)上述主管部門(mén)所管理的上市公司的股票；

（2）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所和期貨交易所的工作人員及其父母、配偶、子女及其配偶，不準(zhǔn)買(mǎi)賣(mài)股票；

（3）本人的父母、配偶、子女及其配偶在證券公司、基金管理公司任職的，或者在由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授予證券期貨從業(yè)資格的會(huì)計(jì)（審計(jì)）師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)任職的，該黨政機(jī)關(guān)工作人員不得買(mǎi)賣(mài)與上述機(jī)構(gòu)有業(yè)務(wù)關(guān)系的上市公司的股票；

（4）掌握內(nèi)幕信息的黨政機(jī)關(guān)工作人員，在離開(kāi)崗位三個(gè)月內(nèi)，繼續(xù)受本規(guī)定的約束。由于新任職務(wù)而掌握內(nèi)幕信息的黨政機(jī)關(guān)工作人員，在任職前已持有的股票和證券投資基金必須在任職后一個(gè)月內(nèi)作出處理，不得繼續(xù)持有。

從執(zhí)紀(jì)執(zhí)法實(shí)踐看，有三種較為多發(fā)的情形：一是利用公款炒股，這與《紀(jì)律處分條例》第三十條規(guī)定的違反國(guó)家財(cái)經(jīng)紀(jì)律，可能存在違紀(jì)行為競(jìng)合，如此則需按照《條例》第二十五條規(guī)定的一個(gè)違紀(jì)行為同時(shí)觸犯本條例兩個(gè)以上條款的，依照處分較重的條款定性處理。二是利用工作時(shí)間、辦公設(shè)施炒股。此類(lèi)情形應(yīng)結(jié)合交易次數(shù)、買(mǎi)賣(mài)頻率、持續(xù)時(shí)間等情節(jié)綜合判斷，對(duì)于情節(jié)較重的可認(rèn)定為違反工作紀(jì)律；如果情節(jié)輕微，可結(jié)合《紀(jì)律處分條例》第十九條第二款有關(guān)“不予黨紀(jì)處分”的規(guī)定進(jìn)行處理。三是實(shí)施內(nèi)幕交易或利用未公開(kāi)信息交易。可根據(jù)交易金額、次數(shù)和獲利金額等因素判斷行為性質(zhì)，達(dá)到內(nèi)幕交易罪或利用未公開(kāi)信息交易罪的入罪標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任；未達(dá)到入罪標(biāo)準(zhǔn)的，可根據(jù)《紀(jì)律處分條例》第三十條紀(jì)法銜接規(guī)定給予黨紀(jì)處分。

3.黨員、公職人員投資購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)投資基金要區(qū)別對(duì)待。私募投資基金，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募投資基金種類(lèi)多，要具體分析：私募證券投資基金主要投資于公開(kāi)交易的上市公司股票、債券、期權(quán)等，黨員領(lǐng)導(dǎo)干部可以購(gòu)買(mǎi)，并在填報(bào)個(gè)人事項(xiàng)時(shí)如實(shí)申報(bào)。但是，黨員領(lǐng)導(dǎo)干部不能投資購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)投資基金，主要理由如下：私募股權(quán)投資基金組成設(shè)立方式主要有合伙制、公司制等，募集的資金主要投資購(gòu)買(mǎi)非上市公司（企業(yè)）股權(quán)等非公開(kāi)交易的資產(chǎn)。投資者投資購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)投資基金不僅成為該基金的合伙人或者股東，同時(shí)也往往間接持有了非上市公司股份，因此投資購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)投資基金實(shí)質(zhì)上是一種經(jīng)商辦企業(yè)的行為。對(duì)已經(jīng)查實(shí)黨員領(lǐng)導(dǎo)干部投資購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)投資基金的，可按違規(guī)經(jīng)商辦企業(yè)認(rèn)定處理。